第三个任务是从狡猾的狐狸那里夺回小兔子被抢走的胡萝卜。毛毛虫深知狐狸的狡猾，它小心翼翼地靠近狐狸的洞穴。狐狸看到毛毛虫，嘲笑道：“就凭你这小不点儿，也敢来挑战我？”毛毛虫没有被狐狸的嘲笑吓倒，它悄悄地观察着狐狸的一举一动，寻找着机会。
终于，在狐狸打盹的时候，毛毛虫迅速地冲进洞穴，叼起胡萝卜就跑。狐狸被惊醒，在后面紧追不舍。毛毛虫拼命地跑着，心中只有一个念头：一定要把胡萝卜还给小兔子！
就在它快要跑不动的时候，它发现了一个隐藏的洞穴，躲了进去。狐狸在外面转了几圈，没有找到毛毛虫，以为它跑远了，便离开了。
毛毛虫刚松了一口气，准备出去，却发现狐狸并没有真正走远，而是躲在一旁守株待兔。毛毛虫心急如焚，在洞穴里来回踱步。
就在它几乎要放弃的时候，突然想到了一个办法。它用洞穴里的枯草和树枝做了一个和自己相似的假毛毛虫，扔出了洞穴。狐狸以为是毛毛虫出来了，急忙扑上去，毛毛虫趁机带着胡萝卜逃走了。
毛毛虫带着胡萝卜，找到了小兔子。小兔子看到失而复得的胡萝卜，高兴得又蹦又跳，对毛毛虫说：“谢谢你，你真是个大英雄！”
毛毛虫在完成任务的过程中遇到了重重困难。小蚂蚁的不信任、小鸟的怀疑、狐狸的刁难，都让它感到无比的挫折和疲惫。但毛毛虫始终没有放弃，凭借着自己的聪明才智和善良的心，一一克服了这些难题，成功完成了所有的任务。
当毛毛虫满心欢喜地去找小精灵，期待着实现自己变成美丽蝴蝶的愿望时，然而小精灵却大笑起来，告诉毛毛虫它被耍了，根本没有什么愿望可以实现。毛毛虫听了，瞬间觉得整个世界都崩塌了，它的心像是被重重地撞击了一下，泪水夺眶而出，它哭喊道：“为什么要骗我？我付出了这么多努力！”
就在毛毛虫绝望大哭的时候，它的身体突然发出奇异的光芒，开始结茧。原来，它之前所做的好事积累了足够的能量，触发了自身的蜕变。毛毛虫被包裹在茧里，周围一片黑暗，它感到十分害怕和无助。
但它想起了自己一直以来的梦想，想起了自己所经历的种种困难，它告诉自己一定要坚强。“我不能就这样放弃，我要勇敢地面对这一切！”
在茧中，毛毛虫经历了痛苦的挣扎和漫长的等待。它努力地冲破束缚，想要挣脱出来。茧丝紧紧地缠绕着它的身体，每一次的挣扎都需要付出巨大的努力。
就在它几乎要耗尽所有力气的时候，终于，在一个阳光明媚的日子里，毛毛虫破茧而出，变成了一只色彩斑斓、美丽无比的蝴蝶。
它的翅膀有着绚丽的花纹，红的像火，蓝的像海，黄的像金，在阳光下闪烁着迷人的光芒。蝴蝶轻轻扇动着翅膀，飞向了花园的上空。
小动物们看到它的美丽模样，都惊呆了。曾经那些不愿意和它一起玩的小动物们，纷纷围过来请求成为它的朋友。
蝴蝶骄傲地扇动着翅膀，在空中翩翩起舞，享受着这惊喜而美好的转变。它告诉小动物们，只要保持乐观和善良，坚持梦想，就一定能够迎来属于自己的美好。
从那以后，花园里多了一只美丽而快乐的蝴蝶，它用自己的经历告诉大家，不要轻视自己，每一个生命都有无限的可能。