济公菩萨又道：“阿弥陀佛之一愿国无恶道愿设得佛，国有地狱饿鬼畜生者，不取正觉。二愿不堕恶道愿设得佛，国中天人寿终之后，复更三恶道者，不取正觉。三愿身真金色愿设得佛，国中天人，不悉真金色者，不取正觉。四愿形色相同愿设得佛，国中天人，形色不同，有好丑者，不取正觉。五愿宿命智通愿设成佛，国中天人，不识宿命，下至知百千亿那由他诸劫事者，不取正觉。第六愿天眼普见愿设得佛，国中天人，不得天眼，下至见百千亿那由他诸佛国者，不取正觉。”
济公又道：“第七愿为天耳普闻愿，设得佛，国中天人，不得天耳，下至闻百千亿那由他诸佛所说，不悉受持者，不取正觉。第八愿为他心悉知愿，设得佛，国中天人，不得见他心智，下至知百千亿那由他诸佛国中众生心念者，不取正觉。第九神足无碍愿，设得佛，国中天人，不得神足，于一念顷，下至不能超过百千亿那由他诸佛国者，不取正觉。第十不贪计身愿，设得佛，国中天人若起想念贪计身者，不取正觉。第十一住定证灭愿，设得佛，国中天人，不住定聚，必至灭度者，不取正觉。第十二光明无量愿，设得佛，光明有限量，下至不照百千亿那由他诸佛国者，不取正觉。第十三寿命无量愿设得佛，寿命有限量，下至百千亿那由他劫者，不取正觉。第十四声闻无数愿设得佛，国中声闻，有能计量，乃至三千大千世界众生，悉成缘觉，于百千劫悉共计校，知其数者，不取正觉。”
玉兔仙童一边观看周围的景色，一边仔细地聆听济公菩萨所说的关于阿弥陀佛的四十八大愿的具体事情。
济公菩萨说道：“第十五随愿修短愿，设得佛，国中天人，寿命无能限量。除其本愿修短自在。若不尔者，不取正觉。第十六不闻恶名愿设得佛，国中天人，乃至闻有不善名者，不取正觉。第十七诸佛称叹愿，设我得佛，十方世界无量诸佛，不悉咨嗟称我名者，不取正觉。第十八十念必生愿，设得佛，十方众生，闻佛名号，至心信乐。所有善根，心心回向，愿生其国。乃至十念，若不生者，不取正觉。唯除五逆，诽谤正法。第十九临终接引愿，设得佛，十方众生，发菩提心，修诸功德，至心发愿，欲生其国，临寿终时，假令不与大众围绕现其人前者，不取正觉。第二十欲生果遂愿，设得佛，十方众生，闻其名号，系念其国，植众德本，至心回向，欲生其国，不果遂者，不取正觉。”
济公菩萨说道：“第二十一三十二相愿，设得佛，国中天人，不悉成满三十二大人相者，不取正觉。第二十二一生补处愿，设得佛，他方佛土诸菩萨众，来生其国，究竟必至一生补处。除其本愿自在所化，为众生故，被弘誓铠，积累德本，度脱一切。游诸佛国，修菩萨行，供养十方诸佛如来。开化恒沙无量众生，使立无上正真之道，超出常伦诸地之行，现前修习普贤之德。若不尔者，不取正觉。”
济公菩萨道：“第二十三供养诸佛愿，设得佛，国中菩萨，承佛神力，供养诸佛。一食之顷，不能遍至无数无量亿那由他诸佛国者，不取正觉。第二十四供具随意愿，设得佛，国中菩萨，在诸佛前，现其德本。诸所求欲供养之具，若不如意者，不取正觉。第二十五演说妙智愿，设得佛，国中菩萨，不能演说一切智者，不取正觉。第二十六那罗延身愿，设得佛，国中菩萨，不得金刚那罗延身者，不取正觉。第二十七一切严净愿，设得佛，国中天人，一切万物，严净光丽，形色殊特，穷微极妙，无能称量。其诸众生，乃至逮得天眼，有能明了，辨其名数者，不取正觉。第二十八道树高显愿设得佛，国中菩萨，乃至少功德者，不能知见其道场树无量光色，高四百万里者，不取正觉。第二十九诵经得慧愿，设得佛，国中菩萨，若受读经法，讽诵持说，而不得辩才智慧者，不取正觉。”
济公菩萨说道：“第三十慧辩无限愿设得佛，国中菩萨，智慧辩才，若可限量者，不取正觉。第三十一照见十方愿设我得佛，国土清净，皆悉照见十方一切无量无数不可思议诸佛世界，犹如明镜，睹其面像。若不尔者，不取正觉。第三十二宝香妙严愿设得佛，自地已上，至于虚空，宫殿楼观，池流华树，国土所有一切万物，皆以无量杂宝，百千种香，而共合成。严饰奇妙，超诸天人。其香普熏十方世界。菩萨闻者，皆修佛行。若不如是，不取正觉。第三十三蒙光柔软愿，设得佛，十方无量不可思议诸佛世界众生之类，蒙我光明触其身者，身心柔软，超过天人。第三十四闻名得忍愿，设得佛，十方无量不可思议诸佛世界众生之类，闻其名字，不得菩萨无生法忍，诸深总持者，不取正觉。”
济公菩萨道：“第三十五脱离女身愿设得佛，十方无量不可思议诸佛世界，其有女人闻其名字，欢喜信乐，发菩提心，厌恶女身。寿终之后，复为女像者，不取正觉。第三十六常修梵行愿，设得佛，十方无量不可思议诸佛世界诸菩萨众，闻名字，寿终之后，常修梵行，至成佛道。
济公菩萨道：“三十七天人致敬愿，第三十八衣服随念愿，设得佛，国中天人，欲得衣服，随念即至。如佛所赞应法妙服，自然在身。有求裁缝捣染浣濯者，不取正觉。第三十九乐如漏尽愿设得佛，国中天人所受快乐，不如漏尽比丘者，不取正觉。第四十树中现刹愿设得佛，国中菩萨，随意欲见十方无量严净佛土，应时如愿，于宝树中，皆悉照见。犹如明镜，睹其面像。若不尔者，不取正觉。第四十一诸根无缺愿。第四十二清净解脱愿。第四十三闻名得福愿设得佛，他方国土诸菩萨众，闻我名字，寿终之后，生尊贵家。第四十四修行具德愿，第四十五普等三昧愿。四十六随愿闻法愿，第四十七闻名不退愿设得佛，他方国土诸菩萨众，闻我名字，不即得至不退转者，不取正觉。第四十八得三法忍愿设得佛，他方国土诸菩萨众，闻我名字，不即得至第一忍，第二第三法忍，于诸佛法，不能即得不退转者，不取正觉。”
济公菩萨将阿弥陀佛的四十八愿一一说与月宫的玉兔仙童，玉兔仙童聆听济公菩萨所说的阿弥陀佛的四十八愿之后，于是玉兔仙童发愿自己将来能在极乐世界这个地方生活。
济公活佛菩萨又带着月宫捣药的玉兔仙童来到了极乐佛国教主阿弥陀佛说法时所在的讲堂和精舍之处，这里都是由七宝自然组成的的楼台、栏杆、缨络等等。上面还有由白珍珠、明月珠、摩尼珠等珍贵的珠子交织编制而成的宝网覆盖着，这些珠网不仅样式特殊奇妙，而且清净闪耀，甚为华丽精美。
其他菩萨和罗汉天人众所居住的宫殿也是如此。天人和平常人的衣服、饮食、华香、缨络、伞盖、幢幡、微妙音乐等等，只需要一个念头就会自然出现。
在阿弥陀佛的说道法会之中，玉兔仙童看见极乐佛国教主阿弥陀佛身若金色，相貌庄严，无与伦比。正是：
阿弥陀佛身金色，相好光明无等伦。
白毫宛转五须弥，绀目澄清四大海。
光中化佛无数亿，化菩萨众亦无边。
四十八愿度众生，九品咸令登彼岸。
而极乐佛国净土的天人所居住的宫殿和楼阁，都是自然化现而成的，有用一种宝物装饰而成，也有用无量的宝物装饰而成的。
眼前的这些华丽的宫殿，有的十分高大，而悬浮在空中，犹如空中之城；而有些宫殿不能随心意变化，只是安住在大地之上，就像娑婆国土（人间，地球）上的房屋一样。
玉兔仙童跟着济公菩萨来到了西方三圣：阿弥陀佛、观音菩萨、大势至菩萨的法会当中，与诸位菩萨罗汉弟子们在一起听阿弥陀佛遥遥说法，佛之梵音声，庄严美妙，句句入心。
法会结束之后，济公菩萨便带着玉兔仙童向西方三圣合掌行礼，然后离开了极乐佛国，带着玉兔返回月宫。